2024年1-8月，巴西水泥需求持續(xù)上升，總銷(xiāo)量達(dá)到4300萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.1%。其中，8月份實(shí)現(xiàn)水泥銷(xiāo)量620萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約3.3%。從工作日發(fā)貨量來(lái)看，8月份巴西日均水泥銷(xiāo)量25.2萬(wàn)噸，相較于2023年同期增長(zhǎng)5.6%。

8月份，巴西各地區(qū)水泥銷(xiāo)售均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。其中，北部和東北部地區(qū)表現(xiàn)最佳；南部地區(qū)在7月份之前一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但隨著洪災(zāi)影響消退，也恢復(fù)了增長(zhǎng)趨勢(shì)。此外，巴西中西部和東南部地區(qū)同樣實(shí)現(xiàn)了累計(jì)增長(zhǎng)。

巴西房地產(chǎn)市場(chǎng)是水泥消費(fèi)的主要驅(qū)動(dòng)力。2024年第二季度，得益于“我的家，我的生活”項(xiàng)目（巴西政府推出的大型社會(huì)住房項(xiàng)目，旨在通過(guò)提供補(bǔ)貼和融資，幫助低收入家庭擁有自己的住房，從而改善國(guó)民居住條件），房屋供應(yīng)和銷(xiāo)售量有所增加。僅“我的家，我的生活”項(xiàng)目供應(yīng)的房屋數(shù)量就比2023年同期增加了86.7%。受此影響，巴西建筑材料銷(xiāo)售和房地產(chǎn)融資均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

8月份，巴西建筑業(yè)信心指數(shù)連續(xù)第四個(gè)月保持相對(duì)穩(wěn)定，建筑業(yè)活動(dòng)仍較為活躍。目前，工人短缺的情況已經(jīng)成為限制建筑行業(yè)發(fā)展的主要因素。另外，基準(zhǔn)利率上調(diào)也對(duì)建筑業(yè)信心產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。

相比之下，消費(fèi)者信心指數(shù)在8月份實(shí)現(xiàn)連續(xù)第三個(gè)月上升。消費(fèi)者信心指數(shù)增長(zhǎng)主要?dú)w因于活躍的勞動(dòng)力市場(chǎng)和適度通貨膨脹，但受較高收入階層影響，8月份增長(zhǎng)幅度有所放緩。

工業(yè)方面，在連續(xù)四個(gè)月改善后，8月份企業(yè)信心指數(shù)保持穩(wěn)定。由于需求持續(xù)增加以及庫(kù)存減少，水泥企業(yè)對(duì)年底行情仍持樂(lè)觀態(tài)度。

宏觀經(jīng)濟(jì)層面，勞動(dòng)力和收入指標(biāo)仍表現(xiàn)樂(lè)觀，但在成本端已敲響警鐘。受降雨不足影響，巴西宣布提高能源費(fèi)用，這引起了水泥行業(yè)對(duì)生產(chǎn)成本和物流方面的擔(dān)憂。2024年，巴西正面臨有史以來(lái)最嚴(yán)重的干旱，這可能會(huì)影響水泥的銷(xiāo)售，尤其是在巴西北部地區(qū)。另外近期加速增長(zhǎng)計(jì)劃（PAC）預(yù)算削減也增加了水泥行業(yè)在未來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施投資執(zhí)行方面的不確定性。

即便如此，水泥行業(yè)仍對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售的季節(jié)性持樂(lè)觀態(tài)度。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，下半年的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)普遍好于上半年，這可能會(huì)部分彌補(bǔ)過(guò)去兩年的虧損。

“恢復(fù)衛(wèi)生設(shè)施拍賣(mài)和高速公路特許經(jīng)營(yíng)公告預(yù)計(jì)將為明年水泥行業(yè)帶來(lái)需求增量。在此之前，在‘我的家，我的生活’項(xiàng)目的推動(dòng)下，房地產(chǎn)領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)成為巴西水泥的主要消費(fèi)來(lái)源”巴西水泥工業(yè)協(xié)會(huì)主席表示。