2024年7月，中共中央政治局會(huì)議首次提出“防止內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)”，標(biāo)志著反內(nèi)卷正式上升到國(guó)家層面。2024年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“綜合整治內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”，表明國(guó)家對(duì)內(nèi)卷問(wèn)題的重視程度不斷提升。2025年，反內(nèi)卷成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要主題，一系列政策和行動(dòng)陸續(xù)展開(kāi)。

2025年3月5日，習(xí)近平總書(shū)記在參加全國(guó)人大江蘇代表團(tuán)審議時(shí)強(qiáng)調(diào)，要深化要素市場(chǎng)化配置改革，主動(dòng)破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。這一政策導(dǎo)向不僅體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深刻認(rèn)識(shí)，也為未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展指明了方向。

水泥行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重

從2022年開(kāi)始，我國(guó)水泥行業(yè)正式步入下行周期，需求量減少導(dǎo)致市場(chǎng)供需矛盾加劇，行業(yè)內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。

1、2024上半年，水泥行業(yè)出現(xiàn)新世紀(jì)以來(lái)首次全行業(yè)虧損。2024年，雖然國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)量?jī)H下降9.8%，但由于行業(yè)內(nèi)恐慌情緒蔓延（尤其是前三季度），導(dǎo)致行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)時(shí)有爆發(fā)，水泥價(jià)格不斷下挫。

過(guò)去三年全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

作為國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)的絕對(duì)核心，沿江市場(chǎng)（江浙滬皖）以及珠三角市場(chǎng)，也未能在市場(chǎng)沖擊下“幸免于難”。中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度沿江和珠三角市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)，水泥出廠價(jià)一度跌破200元/噸。

2019年-2024年水泥行業(yè)利潤(rùn)總額走勢(shì)

2020年-2024年水泥行業(yè)產(chǎn)量與利潤(rùn)跌幅對(duì)比

受價(jià)格戰(zhàn)影響，2024年上半年全行業(yè)虧損12億元，是新世紀(jì)以來(lái)首次。整年來(lái)看，全行業(yè)利潤(rùn)260億元左右，較2023年下降16%。與行業(yè)利潤(rùn)高峰期2019年相比，市場(chǎng)需求下降22.34%，但利潤(rùn)總額還不如當(dāng)年的一個(gè)零頭，暴跌86%。

2、水泥價(jià)格已經(jīng)跌破成本價(jià)。水泥行業(yè)嚴(yán)重的“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)還體現(xiàn)在價(jià)格方面。中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)水泥均價(jià)從2022年開(kāi)始，呈現(xiàn)一路下滑態(tài)勢(shì)。2024年全國(guó)水泥均價(jià)比2023年降低16元/噸左右，比2021年下跌146.32元/噸。

具體價(jià)格來(lái)看，2024年由于“內(nèi)卷”嚴(yán)重，水泥價(jià)格持續(xù)走低，水泥價(jià)格長(zhǎng)期200元/噸左右徘徊，部分地區(qū)水泥價(jià)格一度跌至160元/噸左右，已經(jīng)脫離水泥實(shí)際生產(chǎn)成本。

水泥上市公司基本可算業(yè)內(nèi)“佼佼者”。海螺水泥2024年生產(chǎn)成本187.25元/噸；天山股份208.67元/噸；華新水泥238.92元/噸；冀東水泥204.36元/噸；塔牌集團(tuán)189.27元/噸，5家企業(yè)平均生產(chǎn)成本205.69元/噸。

上述成本僅僅是生產(chǎn)成本，并不包括三項(xiàng)費(fèi)用成本等一系列附加成本，因此水泥實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格需達(dá)到250元/噸以上基本涵蓋業(yè)內(nèi)先進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)成本。2024年長(zhǎng)時(shí)間200元/噸左右價(jià)格銷(xiāo)售的情況下，業(yè)內(nèi)企業(yè)基本都處于虧損中。

3、國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格在全世界排名倒數(shù)第二。中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心顯示，我國(guó)是全球水泥價(jià)格洼地，僅比倒數(shù)第一的伊朗略高，比產(chǎn)能同樣嚴(yán)重過(guò)剩的東南亞還各國(guó)還要低得多。

以中資水泥企業(yè)產(chǎn)能較大的印尼地區(qū)為例，當(dāng)?shù)厮喈a(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題同樣突出，但噸水泥價(jià)格較國(guó)內(nèi)高約35美元（約260元人民幣）。另外，與韓國(guó)、日本等產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的鄰國(guó)相比，國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格大概分別低了約35美元（約260元人民幣）和約65美元（約475元人民幣）。

4、業(yè)內(nèi)企業(yè)被迫優(yōu)化減員。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，水泥價(jià)格大跌，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨極大挑戰(zhàn)，不少水泥企業(yè)被迫削減員工，導(dǎo)致行業(yè)從業(yè)人數(shù)出現(xiàn)較大幅度的減少。以某水泥企業(yè)為例，2024年員工數(shù)量較2021年減少近2000人，降幅8.5%。

在中小型民營(yíng)企業(yè)，減員則更為明顯。以某民營(yíng)企業(yè)為例，2024年員工數(shù)量較2021年減少902人，降幅達(dá)到33.59%。

5、建議政府部門(mén)出臺(tái)相應(yīng)措施遏制水泥行業(yè)“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)

1、規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。嚴(yán)厲打擊低價(jià)傾銷(xiāo)行為，對(duì)大幅低于成本價(jià)銷(xiāo)售的惡性競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)采取罰款或限制生產(chǎn)等處罰措施，甚至考慮制定最低指導(dǎo)價(jià)，為水泥行業(yè)反內(nèi)卷提供價(jià)格參考。同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)自律，推動(dòng)業(yè)內(nèi)企業(yè)形成自律公約，建立跨區(qū)域協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全國(guó)一盤(pán)棋，維持市場(chǎng)態(tài)勢(shì)的相對(duì)穩(wěn)定，維持水泥行業(yè)合理利潤(rùn)。

2、繼續(xù)深化供給側(cè)改革。一方面，根據(jù)環(huán)境保護(hù)要求做好錯(cuò)峰生產(chǎn)，由政府部門(mén)結(jié)合各區(qū)域環(huán)境質(zhì)量，出臺(tái)錯(cuò)峰生產(chǎn)文件，并做好執(zhí)行監(jiān)督工作，確保政策執(zhí)行到位；另一方面，推動(dòng)兼并重組和產(chǎn)業(yè)集中度提升，政府從稅收、融資等方面出臺(tái)支持政策，鼓勵(lì)頭部企業(yè)主導(dǎo)行業(yè)整合，通過(guò)并購(gòu)重組減少中小企業(yè)數(shù)量，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；同時(shí)，對(duì)主動(dòng)通過(guò)關(guān)停生產(chǎn)線去產(chǎn)能的企業(yè)予以政策支持。

3、強(qiáng)化“扶優(yōu)限劣”機(jī)制。基于能耗、環(huán)保以及產(chǎn)品質(zhì)量等維度，制定限產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)能耗低、污染物排放少、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)的生產(chǎn)線多生產(chǎn)，反之少生產(chǎn)。

4、強(qiáng)化產(chǎn)能退出機(jī)制?；谀芎?、環(huán)保以及產(chǎn)品質(zhì)量等維度，制定淘汰標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)停落后產(chǎn)能，并建立產(chǎn)能退出補(bǔ)償機(jī)制或稅收優(yōu)惠機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)關(guān)停退出。

2024年下半年開(kāi)始，水泥行業(yè)在基于7月30日中共中央政治局會(huì)議精神，強(qiáng)化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)明顯好于上半年。水泥行業(yè)從上半年虧損16億元提升至全年盈利260億元，雖然與行業(yè)正常盈利水平相差甚遠(yuǎn)，但足見(jiàn)“反內(nèi)卷”的重要性。

2025年，國(guó)內(nèi)水泥需求預(yù)計(jì)繼續(xù)下跌5%-8%，“反內(nèi)卷”斗爭(zhēng)仍然任重而道遠(yuǎn)，僅靠行業(yè)內(nèi)部難以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。唯有行業(yè)、政府雙管齊下，才能杜絕“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)行業(yè)穿越周期，突破困局。